现金贷的监管靴子即将落地。不过，关于现金贷监管的争议一直存在。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心在11月26日发布的《我国现金贷行业发展及监管建议报告》(以下简称“报告”)中提出，对于现金贷平台过高的年化利率应当采取正确认识。应当认识到现金贷利率的形成有其客观原因，以年化利率36%作为红线，忽视了现金贷行业客户的信用成长周期，会导致整个行业无法经营。

在利率限制方面，36%也一直是监管红线，今年4月，银监会开展的互联网金融整治中，首次提出清理整顿现金贷业务，要求相关平台严守年化36%贷款利率红线。不过，目前监管并未明确利率的计算方式以及是否包括费用等问题，事实上，现金贷平台除了基础利率外，平台还要征收各种手续费。

中国社科院金融研究所法与金融研究室副主任尹振涛(博客,微博)在接受北京商报记者采访时表示，不少平台把利息成本放低来规避监管，再收取各种费用，实际利率已突破监管红线。

报告认为，现阶段现金贷的存在有其实际意义。它可以填补金融市场空白、完善征信体系、压缩非法借贷空间、助力金融科技创新、服务中国经济转型。由于中国海量信用次级人群存在，在我国现有的商业银行体系内无法解决资金的短期融通问题。现金贷帮助大量在传统银行体系内无法借款的用户建立了信用体系，同时有助于其信用成长。这部分人在过去很多会转向民间的“高利贷”，现金贷一定程度上压缩了“高利贷”的生存空间。报告对限制过高的利息提出了新的解决方案，报告建议，对现金贷区分两种不同形态进行监管，将现金贷分成微额短期产品和微额分期产品。微额短期产品是指借款金额不超过2000元，借款周期不超过30天的产品，该报告建议，对微额短期产品，限定日利率，每日收费不超过1%，每日收费不得超过20元。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东指出，该报告的发布，主要是希望在对现金贷风险完全“撒手不管”和“一刀切”之间，找到“第三条道路”，促进行业健康发展。

不过，从目前的监管动向和平台举措来看，年化利率36%仍是监管趋势，并且有市场人士认为，36%的利率包括了费用在内。11月27日，有市场消息称，北京互联网金融协会针对现金贷召开闭门会议，探讨现金贷监管方案。据悉，北京金融机构领导对现金贷监管提出要求，其中包括现金贷业务利息和费率加起来不能超过36%。

11月26日，互联网金融平台掌众金服对外正式宣布，旗下全线小额现金贷款产品综合息费均降至年化36%以下，此举意味着掌众金服核心产品的综合息费得以调整。(记者 刘双霞)