近日，重庆银行公布2019年年度报告，披露了联营企业马上消费金融过去一年的经营业绩。

年报显示，重庆银行持有马上消费金融15.53%股份，截至2019年12月31日，马上消费金融资产548.15亿元，负债483.75亿元，收入89.99亿元，净利润8.53亿元。

截至目前，已经有包括中原消费金融、马上消费金融、中银消费金融、长银五八消费金融在内的多家持牌消金机构披露了2019年全年的业绩。其中，马上消费金融、招联消费金融、中邮消费金融等净利润均取得增长，中邮消费金融更是同比增长接近72%。

年报密集出炉

随着国内金融行业监管收紧，消费金融领域历经多年规范与洗牌，利润空间收窄，无论是对持牌消金公司或是互联网消费金融领域都提出了更高的要求。

先看最受关注的业绩方面，大部分持牌消金机构在2019年基本都保持了稳步上升的趋势。不过相比往年，2019年大部分持牌机构增速趋于放缓。以招联消费金融为例，2017年，其营收增幅为171%，到2018年下降到67%，至2019年再降至54.4%。可以看出，行业整体已渡过高速发展阶段，开始慢慢回归理性。

重庆银行发布的年报显示，截至2019年年末，马上消费金融总资产为548.15亿元。报告期内，实现营业收入89.99亿元，较2018年的82.39亿元增长9.22%;净利润为8.53亿元，较2018年的8.01亿元增长6.49%。截至2019年末，马上消费金融总资产为548.15亿元，负债为483.75亿元。

3月30日，哈尔滨银行发布了2019年年度报告。报告中披露了其子公司哈银消费金融的部分财务数据。截至2019年12月31日，全年实现净利润1.067亿元，同比增长113.4%。年报还重点提到了在过去一年，哈银消金成功引入百度旗下度小满金融科技战略投资。

3月29日，长沙银行公布了2019年财报，披露了旗下湖南长银五八消费金融股份有限公司的业绩。

年报指出，2019年长银五八消费金融营收7.12亿元，较2018年1.07亿元增长约565%;净利润2.10亿元，较2018年0.11亿元增长约1809%，同比增长约18倍。截至2019年12月31日，长银五八消费金融资产总额103.81亿元，较2018年末的30.61亿元增长约239%;净资产9.88亿元，较2018年末的2.30亿元增长约330%。

3月27日晚间，上海陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司公布了2019年财报，2019年，中银消费金融营业收入43.15亿元，虽然较2018年的50.59亿元减少14.71%;但在净利润方面较2018年5.59亿元增长约17.89%为6.59亿元。截至2019年12月31日，中银消费金融资产合计329.02亿元。

再看同时持股两家消费金融公司的宇信科技年报，天眼查显示，宇信科技直接持有晋商消费金融20%股份和湖北消费金融12%股份。

其中，晋商消费金融2019年实现营业收入3.72亿元，同比增加10.23%，实现净利润5221.95万元，同比减少36.3%;湖北消费金融实现营业收入13.79亿元，同比增加67.96%，实现净利润1.1亿元，同比增加7.5%。

笔者了解到，晋商消金业绩下滑的原因与此前频频踩雷有关，近年来，晋商消金在与元宝e家合作后被卷入三起“租金贷”事件，其合作的汽车分期平台可可家里也多次被列入失信被执行人。

而随着合肥百货公布2019年年报，截止2019年末，长期股权投资华融消费金融的收益为亏损4553万元，较上期下降4839万元。

笔者统计发现，2019年上半年，华融消费金融资产总额为61.92亿，相比年初下降25.3%;贷款总额60.92亿，相比年初下降22.3%;税前亏损2.33亿，与去年同期相比下降527.2%，同比由盈转亏。此外，2018年华融消费金融实现净利润1240万，相比于2017年1.05亿的净利润同比下降88.2%。贷款总额为78.36亿，资产总额为81.52亿。

根据天眼查，华融消费金融成立于2016年，注册资本6亿元，中国华融资产管理股份有限公司为第一大股东，认缴出资额3.30亿元，持股比例55.00%;合肥百货大楼集团、深圳华强资产管理有限公司以及安徽新安资产管理有限公司分别持股23%、12%以及10%。按占股比例计算，华融消费金融2019年约亏损1.98亿元。

高管变动频繁

值得一提的是，不少消费金融机构的年报中都提到了高管变更的事项。据长沙银行2019年年报披露，长银五八消费金融迎来了“新掌门”杨敏佳。

据了解，杨敏佳曾任中国人民银行浏阳支行职员，中国银行长沙分行黄花机场分理处主任、高科技支行副行长、劳服公司总经理，长沙市汇丰城市信用社副主任，长沙银行东城支行副行长、行长，长沙银行行长助理兼公司业务部总经理、运营管理部总经理。现任长沙银行党委委员、董事会秘书、湖南长银五八消费金融股份有限公司董事长。

有报道指出，华融消费金融近年来业绩不佳的原因或许也与高管频繁变动不无关系：受2018年上半年中国华融前董事长赖小民个人涉嫌严重违纪违法接受纪律审查和监察调查影响，中国华融及旗下公司业绩均发生大幅波动，此外，华融消费金融前任董事长贾传宝、总经理邹新亮双双被免职。此后，安徽银保监局核准徐锴的华融消费金融公司董事、总经理任职资格。天眼查显示，2019年8月21日，董事长一职变更为柳旭斌。

而马上消费金融的第一大股东重庆百货发布的公告中也提到，聘任马上消费金融创始人兼CEO赵国庆出任总经理。

综合各家年报不难看出，尽管增速放缓，靠近头部的招联消费金融、马上消费金融仍然地位稳固，第一批公布年报的消金公司营收总额差距最高接近10倍。

此外，虽然营收、净利润增速普遍放缓，但消费金融领域前景依然广阔。根据国家金融与发展实验室发布的《2019年中国消费金融发展报告》，我国消费金融仍会有五年以上的高速成长期，消费金融占总信贷规模有可能突破25%。3月15日，银保监会官员明确表示，将通过消费信贷支持新型消费和消费复苏。或许，消费金融领域将迎来新一轮的红利期。(罗佳明)